美国证券交易委员会主席亚瑟·李维特（ArthurLevitt），在20世纪末和21世纪初发表了一系列有影响的演说，确认了用于证明利润管理的纯正性的几个长期存在的会计问题。

李维特指出了5个需要特别思考的问题，对每一个问题，他都设计了一个很迷人动听的短语来概括，这样不仅具有诗情画意，而且便于记忆。

●“大浴盆”。大浴盆式会计是一种极具攻击性的利润管理方法。它把影响本期收入的各种不利事件集中起来，以便于提高下一期的企业财务表现。这是一种非常普遍的做法，但毫无疑问，这种方法要受到各种成本的制约。这些成本包括取得成本、财产或权利的剥夺成本、重组的成本，以及其他一些企业有组织地进行变化的成本。

这些交易行为的发生，要求对会计入账时间和入账项目分类做出大量的会计判断。经理们通常会在交易完成时，尽最大可能地花费各种潜在成本；或者试图在企业收益不好以致投资者纷纷卖出该企业股票的年份，通过给当年利润加一个这样的“大浴盆”，来创造一个更为明亮的企业未来，吸引保留投资者的热情。

●“合并的魔术”。这描述了企业资产取得时的会计处理情况。如果一个企业以远超出对方企业账面价值的价格，买入对方企业，那么购买方在绝大多数情况下，都要在会计账簿上记录一项被称为“会计亲和力”的资产（本书最后一章做详细讨论），并把这个资产在未来几十年内进行等额摊还。这样做的结果是，减少了购买年企业的利润额。

为最小化这种利润的减少额，购买方企业的经理，会把这部分超额价值的一些或许多分配给其他支出项目，最多采用的办法是把它分摊到研究开成本身上。由于会计记账规则要求像研发这类费用要在实际发生时计入费用支出（而采用分期摊销方式），因此购买企业会在企业合并完成时，把超额价值作为一次性费用支出计入研发成本当中，尽管这样做不符合企业的实际商业运作情况。

●“饼干箱的储备”。它具体描述对一些问题的过高或过低估计的情况，包括对销售收入的估计、贷款机械的可能贷款损失估计，以及制造商的担保责任估计等。正确的估计结果，能帮助管理者在各期的实际利润值与预期值有出入时，调整并烫平这些波动。

●“它不是重要的”。会计规则中的重要性原则要求在报表中报告那些重要的项目，允许对非重要项目不加以报告。所谓的重要性并不是一个绝对的概念，而是需要经过调整的。在联邦证券法的条框约束下，上市公司对重要性的标准法律陈述，是看这个项目对投资者制订与该证券有关的投资决策是否重要，以此为标准来划分的（会计规则中的类似判别条件，是以该项目是否会影响个人的合理判断为依据）。

与重要性有关的判断，通常是由几个简便方法来引导的。其中之一是会计师和审计师们在决定某项目是否是重要时，通常看该项目是否负担了超出一定比例（比如说5％）的公司利润。通过利用这样一个简单的方法，可以在很大程度上帮助企业财务报表的使用者，迅速找出那些对自己有用的项目。

●“未到饮用期的葡萄酒”。在葡萄酒窖藏期未满就打开瓶塞饮用，这个形象的比喻是用来反映草率的收入确认行为。例如，一家玩具制造商把存在仓库里的存货都当作已销售商品入账，而实际上它们没有被卖出或根本就永远卖不出去。或者移动电话销售商们，在手机售出得到付款后，就把款项记入收入当中，而忽略购买者在退货期内（如90天）有退货可能的这个事实。这样做法所反映出的报表数据，显然不能反映企业的实际情况。

（《向格雷厄姆学思考，向巴菲特学投资》（美）克尼厄姆著／中国财政经济出版社2001年12月出版／定价：29．80元